بازارها در تله دوگانه؛ جنگ خاورميانه و تورم آمريكا؟
بازارهاي مالي جهان در گيرودار دو نيروي متضاد بزرگ به سر ميبردند. از يك سو، تشديد ناگهاني تنشهاي نظامي ميان ايران و آمريكا در منطقه خليج فارس، خاطرات شوكهاي نفتي گذشته را زنده كرد و قيمت نفت را به بالاي ۹۲ دلار كشاند. از سوي ديگر، ساعتي بعد مهمترين گزارش تورم آمريكا (CPI) قرار است منتشر شود كه پيشبيني ميشود تورم سالانه را براي نخستين بار از آوريل ۲۰۲۳ به بالاي ۴ درصد برساند.
. تشديد درگيري آمريكا و ايران
تنشها در خاورميانه به طور قابل توجهي افزايش يافت. ايران به تلافي حملات اخير آمريكا، با پهپاد و موشك به اهداف آمريكايي در بحرين، كويت و اردن حمله كرد. اين نخستين بار در مناقشه جاري است كه اهدافي در خاك بحرين (ميزبان ناوگان پنجم آمريكا) مورد هدف مستقيم قرار ميگيرد. آمريكا نيز شب گذشته حملات تلافيجويانهاي به تأسيسات راداري و پدافندي ايران انجام داد. هرچند دونالد ترامپ اين حادثه را «چيز مهمي» توصيف نكرد، اما بازارها نگران تداوم اختلال در تنگه هرمز و تأثير آن بر قيمت انرژي هستند.
۲. CPI امروز؛ بازگشت تورم به كانال ۴ درصد؟
تمام نگاهها به ساعت ۲۰:۳۰ به وقت تهران دوخته شده است. قرار است گزارش شاخص قيمت مصرفكننده (CPI) ماه مه منتشر شود. انتظار ميرود:
تورم سالانه كل از ۳.۸ درصد فروردين به ۴.۲ درصد برسد (بالاترين رقم از آوريل ۲۰۲۳).
تورم هسته (بدون نفت و موادغذايي) حدود ۲.۹ درصد پيشبيني ميشود.
تورم ماهانه (ارديبهشت نسبت به فروردين) احتمالاً ۰.۵ درصد ثبت شود.
علت اصلي جهش، قيمت بنزين است كه ۴ درصد نسبت به ماه قبل گران شده. اما كرايه مسكن نيز همچنان بالاست. اگر گزارش امروز قوي از حد انتظار باشد، انتظارات براي افزايش نرخ بهره فدرال رزرو در دسامبر تقويت خواهد شد.
۳. بازار ارز؛ دلار نزديك به ۱۰۰ واحد
شاخص دلار (DXY) در معاملات امروز نزديك به ۱۰۰.۰۰ واحد در نوسان است و كمي بالاتر از آن قرار دارد. دو عامل دلار را بالا نگه داشته:
ريسك ژئوپليتيك: سرمايهها به سمت پناهگاه امن (دلار) سرازير شدهاند.
انتظار افزايش نرخ بهره: بيش از ۷۰ درصد معاملهگران به افزايش نرخ در دسامبر شرط بستهاند.
ين ژاپن دوباره به ۱۶۰.۳۸ ين در برابر دلار رسيده و نزديك به خط قرمز مداخله قرار دارد. بازار انتظار دارد بانك مركزي ژاپن هفته آينده نرخ را افزايش دهد، اما بسياري معتقدند اين كار براي توقف سقوط ين كافي نيست.
يورو نيز زير ۱.۱۵۵۰ دلار باقي مانده و منتظر تصميم بانك مركزي اروپا در روز پنجشنبه (افزايش ۲۵ واحد پايه تقريباً قطعي است).